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May 06, 2023

Il private equity statunitense con fondo in rame investe in attività metallurgiche a conduzione familiare

Stellex Capital has completed a majority investment in MSS, a metals components

Stellex Capital ha completato un investimento di maggioranza in MSS, un'azienda di componenti metallici con sede a Tyldesley e Bolton e con operazioni in India e Polonia.

Prevalentemente una società di private equity di medio mercato con esperienza in attività industriali e successioni familiari, Stellex ha investito in due società gestite dalla famiglia fondatrice Hall, Bryden Capital, con sede a Bolton e di proprietà di Brian Hall, e MSS Products Limited, di proprietà di Liam Sala.

Nel loro insieme le aziende sono un fornitore e produttore leader di componenti elettronici critici, come i cavi in ​​rame, focalizzati sul settore energetico globale.

I termini finanziari della transazione non sono stati resi noti, ma il portavoce di Stellex ha confermato che si trattava di una quota di maggioranza.

Nel suo ultimo bilancio, MSS Products Limited ha registrato un fatturato di £ 45.919.664 e un profitto di £ 2.491.351.

Bryden Capital, che comprende la holding per le operazioni MSS in India e Polonia, ha realizzato £ 11.611.996 su un fatturato di £ 64.582.533.

Nell'ambito della transazione, il fondatore Brian Hall e Liam Hall, principale azionista e direttore di MSS Product Limited, reinvestiranno insieme a Stellex.

L'attuale gruppo dirigente includerà anche Chris Hall, amministratore delegato di Bryden Capital.

Fondato nel 1973 e con sede a Tyldesley, a ovest di Manchester, i settori principali di MSS Group sono la trasmissione e distribuzione elettrica, l'accumulo di energia e i sistemi di alimentazione CC ad alta corrente, con un portafoglio di prodotti che comprende connettori elettrici, componenti di celle di batterie, assemblaggi elettromeccanici e sistemi di sbarre DC progettati su misura.

Con uffici a New York, Detroit, Pittsburgh e Londra dal 2014, Stellex è una società di private equity con oltre 2,6 miliardi di dollari di asset in gestione e si descrive come avente "una forte storia nel catalizzare la crescita e nel supportare le nostre aziende a diventare imprese leader". attraverso trasformazioni operative."

Altri investimenti produttivi di Stellex includono il produttore italiano di elicotteri Mecaer Aviation Group e l'azienda di ingranaggi di Huddersfield David Brown Santasalo, che TheBusinessDesk.com ha riferito di aver acquisito nel 2022.

Il suo socio amministratore Mark Redman non ha risposto a una richiesta di commento, ma ha affermato in una nota: "Stellex ha una forte esperienza nella collaborazione con le famiglie e nell'investimento in attività industriali per supportarle nella loro prossima fase di crescita".

Ha aggiunto: "MSS è un partner fondamentale per i suoi clienti, grazie alla sua capacità di essere uno sportello unico che fornisce i servizi e le soluzioni richiesti. Siamo entusiasti di supportare i piani di espansione organica e internazionale di MSS. Il nostro obiettivo è aiutare MSS scalare la catena del valore e conquistare nuovi mercati continuando a essere un partner fidato e di livello mondiale per i suoi clienti blue-chip nel mercato energetico globale."

Redman, veterano del private equity britannico, è entrato a far parte di Stellex nel 2022 da Abrdn, dove era a capo del private equity, e in precedenza ha lavorato presso OMERS e 3i.

Stellex ha nominato Hamdi Conger presidente di MSS. Lo descrivono come "un dirigente esperto con precedenti esperienze senior presso aziende come Alstom e Tractel".

La famiglia Hall sembrava soddisfatta dell'accordo. Il fondatore Brian Hall ha dichiarato: "Sono entusiasta di collaborare con Stellex poiché sfrutta la solida piattaforma che abbiamo costruito presso MSS e trae vantaggio dai venti favorevoli nei nostri mercati finali chiave. Abbiamo costruito con cura una forte cultura di collaborazione con i clienti, focalizzato sulla consegna e sulla qualità leader del settore. Ora crediamo che l'azienda sia pronta a crescere al livello successivo.

Chris Hall e Liam Hall hanno dichiarato in una nota: "Siamo entusiasti della strada da percorrere con Stellex mentre facciamo crescere la piattaforma MSS Group sia in modo organico che inorganico. La nostra visione è quella di diventare uno sportello unico globale per gli OEM".

King & Spalding LLP ha fornito supporto legale a Stellex, PricewaterhouseCoopers LLP ha supportato la due diligence commerciale di Stellex per la transazione e Deloitte LLP ha fornito consulenza finanziaria e fiscale. MSS è stata assistita da HSBC Bank Plc nella transazione e ulteriormente supportata da Hill Dickinson LLP per le questioni legali, KPMG International Limited per le questioni finanziarie, LEK Consulting per la diligenza dei fornitori commerciali e Jamieson Corporate Finance LLP ha supportato il management durante la transizione da proprietario-amministratore a una società di proprietà di private equity.